新NISAで”配当再投資”を10年続けたらいくらになる？

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新NISAで高配当株を買った。配当金が振り込まれた。証券口座に「+9,000円」の表示。

……で、この配当金、どうすればいいの？

使う？　貯める？　再投資する？

私も最初の配当1,200円を何に使うか本気で悩みました。結局ラーメンを食べてある程度の満足感とともに消えたのですが、「再投資していたらどうなっていたんだろう」とふと思ったわけです。

今回は、その「もし配当金を再投資し続けたら、3年後・5年後・10年後にいくらになるのか」を、NISA口座と課税口座で比較しながらシミュレーションしてみます。電卓不要、表を見るだけでOKです。

なぜ今「配当再投資」が注目されるのか

新NISAの成長投資枠（年間240万円）で高配当で有名な個別株を買う人が急増しています。金融庁の調査によると、2025年6月末時点でNISA口座数は約2,696万口座に到達。買付額の累計は63兆円を突破しました。

この人気を支えているのが「配当金の非課税メリット」です。

通常の課税口座では、配当金に20.315%の税金がかかります。年間配当9万円なら、手取りは約7.17万円。一方、NISA口座なら9万円がまるごと手元に残ります。この差額が、再投資を通じて複利で積み上がっていくわけです。

さらに、2026年度の税制改正では、18歳未満にもつみたて投資枠を開放する「こども支援NISA」（年間60万円、上限600万円、2027年開始予定）が盛り込まれました。NISAは今後さらに進化する制度です。配当の非課税メリットを理解しておくことは、長期的に大きな意味を持ちます。

※NISA口座で配当金を非課税にするには「株式数比例配分方式」の設定が必要です。証券会社のNISA口座設定画面で確認しておきましょう。

シミュレーションの前提条件

今回のシミュレーションでは、配当再投資の「仕組みの力」だけを純粋に可視化するため、以下の前提を置きます。

1. 初期投資額：100万円 ／ 300万円の2パターン
2. 配当利回り：年3.0%（高配当株の標準的な水準）
3. 株価変動：考慮しない（配当再投資の純粋な効果を見るため）
4. 配当は年2回（6月・12月）、受取後すぐに同じ銘柄を買い増す想定
5. 比較：NISA口座（配当非課税）vs 課税口座（税率20.315%）

「株価変動を無視するのはズルくない？」と思うかもしれません。おっしゃる通りです。ただ、まずは再投資という「仕組み」が生み出す差を数字で確認することに集中したいのです。株価変動まで入れると、シミュレーションが無限に複雑になってしまいますからね。

参考：配当利回り3%前後の代表的な銘柄

シミュレーションの「利回り3%」がどんな銘柄に該当するのか、当ブログの過去記事で紹介した累進配当・連続増配銘柄から参考例をピックアップしました。特定銘柄の推奨ではなく、「こういう利回りの銘柄が実在する」という参考情報です。

※利回りは2026年4月時点の予想ベース。株価変動により日々変わります。

2026年最新版：新NISAで「ガチホ」確定！永久保有したい最強の高配当株10選

【シミュレーション結果】配当再投資で3年後・5年後・10年後はいくらになる？

お待たせしました。ここからがメインディッシュです。半期ごとの配当再投資を前提に、正確に計算しました。

表A：初期投資100万円 × 配当利回り3%

表B：初期投資300万円 × 配当利回り3%

「え、3年で約2万円（100万円の場合）しか差がないの？」

そう思いますよね。正直、3年程度では「NISA最高！」と叫ぶほどの差にはなりません。

しかし、注目してほしいのは5年目以降の加速度です。100万円の場合、5年で+34,375円、10年で+78,606円。300万円なら10年で+235,817円――ちょっとした海外旅行1回分です。これが「何もしなくても」生まれる差。複利の本領は、じわじわと、しかし確実に発揮されます。

おまけ：年3%ずつ増配が続いた場合（300万円）

実際の高配当株は、配当金が据え置きではなく「毎年少しずつ増える」ケースが多いです。年3%の増配が続いた場合のシミュレーションも追加しました。

増配が加わると、10年後のNISA有利分は約28万円に拡大。増配なしのケース（約23.6万円）と比べて約4.5万円の上乗せです。「利回り3%の株を買って放置するだけ」と「増配株を選んで再投資する」では、10年後の景色がかなり変わります。

配当再投資の「意外な落とし穴」3つ

シミュレーションだけ見ると「再投資一択でしょ」と思えますが、実際にはいくつか注意点があります。

落とし穴①：NISAの配当再投資は「手動」

投資信託の分配金再投資は自動設定できますが、個別株の配当金は自分で買い直す必要があります。配当が入金されたら、自分で注文を出して同じ銘柄（または別の銘柄）を購入する手間がかかります。

ただし、最近はSBI証券のS株や楽天証券のかぶミニなど、単元未満株サービスが充実しています。配当金が数千円でも、1株単位で買い増しが可能です。

落とし穴②：再投資するとNISA枠を消費する

配当金を使って同じ銘柄を買い増すと、その買付金額の分だけ年間360万円のNISA枠を消費します。すでに枠をフルに使っている方や、枠が埋まりそうな方は、「配当は受け取って生活費に充てる」という選択も十分合理的です。

落とし穴③：「再投資が正義」とは限らない

配当金を受け取って、おいしいご飯を食べる。旅行に使う。家族にプレゼントを買う。これも立派な「投資の成果」です。

以前の記事でも書きましたが、当ブログは「インデックス×高配当の二刀流」スタンス。再投資で資産を最大化するのも正解、配当を「自分年金」として受け取るのも正解。どちらを選ぶかは、あなたの人生設計次第です。

インデックス投資と高配当株投資、両方やっている私が本音で語る【なぜ”二刀流”なのか】

まとめ：3年の差は小さくても、「仕組み」を作る価値はある

正直に言えば、配当再投資の3年間の差額は、100万円で約2万円、300万円でも約6万円。「たったそれだけ？」と感じるかもしれません。

でも、この差は5年、10年と時間が経つほど加速します。しかも、NISAなら配当に税金がかからない分、再投資の効率が約20%も高い。この「仕組み」を早めに作っておくことが、将来の自分への最大のプレゼントになります。

ただし、再投資が絶対の正義ではありません。配当を受け取って生活を豊かにするのも、立派な投資戦略です。また、株価は変動するため、配当利回りが高くても元本割れのリスクは常にあります。

……と偉そうに語りましたが、私の配当金はだいたいラーメン代に消えています。再投資、来月こそは。

昨日の記事では、原油高局面で配当に守られるエネルギー銘柄を5つ紹介しました。「あの銘柄で配当再投資したら？」と気になった方は、ぜひ今回のシミュレーションの数字と合わせて考えてみてください。

原油高で輝く”守りの高配当”：INPEX周辺のツルハシ銘柄5選

【新NISA】利回りランキングは罠だらけ？一生手放したくない「累進配当・連続増配」最強ポートフォリオ5選

※本記事は情報提供を目的としており、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。シミュレーションは株価変動を考慮しない簡易計算であり、実際の運用成果を保証するものではありません。配当は年2回（半期ごと1.5%）で即時再投資する前提で計算しています。数値は2026年4月時点の情報に基づいています。